多空陷入膠著(zhù)，國際原油價(jià)格低位整固

http://www.chemcp.com 2020年1月15日 化工產(chǎn)品網(wǎng)

 

雖然中國原油需求增長(cháng)、EIA月報上調今明兩年需求預期,以及中美第一階段貿易協(xié)定定于周三簽署和OPEC+可能會(huì )將減產(chǎn)延長(cháng)至6月份,限制了油價(jià)跌勢。但中東緊張局勢緩和、API原油庫存大幅增長(cháng)和美國原油產(chǎn)量持續增長(cháng),抑制了油價(jià)反彈空間。截止美國收盤(pán),美國WTI原油2月期貨收平,或0%,報58.07美元/桶,最高觸及58.69美元/桶,最低跌至57.72美元/桶;布倫特原油3月期貨收漲0.20美元,或0.31%,報64.40美元/桶,盤(pán)中最高觸及65.03美元/桶,最低跌至63.90美元/桶。

中國最新的燃料油進(jìn)口數據顯示,中國原油需求不斷走強,這也有助于限制這種大宗商品的下跌。據路透社報道,2019年中國原油進(jìn)口較上年同期激增9.5%,創(chuàng )下連續第17年的紀錄。

美國能源信息署(EIA)周二在其短期能源展望月度報告中指出,預計美國2020年原油產(chǎn)量將增加106萬(wàn)桶/日至1330萬(wàn)桶/日,高于此前預期的1318萬(wàn)桶/日。而美國2021年原油產(chǎn)量料將進(jìn)一步上升41萬(wàn)桶/日至1371萬(wàn)桶/日。需求方面,EIA將2020年全球原油需求增長(cháng)預期上調8萬(wàn)桶/日至134萬(wàn)桶/日,并預計2021年全球原油需求增長(cháng)為138萬(wàn)桶/日,2021年全球原油需求為1.0349億桶/日。同時(shí),預計2020年美國原油需求增速為16萬(wàn)桶/日,此前預期為17萬(wàn)桶/日,而2021年美國原油需求增速料將為7萬(wàn)桶/日。

路透社報道了最新的頭條新聞,確認了中美第一階段貿易協(xié)議簽署儀式的時(shí)間,儀式定于周三格林威治時(shí)間16點(diǎn)30分(北京時(shí)間周四凌晨0點(diǎn)30分)舉行。簽署儀式將在白宮舉行。

與此同時(shí),俄羅斯塔斯社(TASS)報道稱(chēng),如果3月份的會(huì )議被推遲以支持原油反彈,OPEC+可能會(huì )將減產(chǎn)延長(cháng)至6月份。本周早些時(shí)候,沙特阿拉伯能源部長(cháng)阿卜杜勒-阿齊茲?本?薩勒曼王子指出,伊拉克對減產(chǎn)協(xié)議的遵守情況在12月有所改善,并補充說(shuō),預計該國將在明年1月全面遵守協(xié)議。

然而,由于美國和伊朗在本月的導彈襲擊后決定放棄軍事回應,導致美國與中東地區的緊張局勢有所緩和。同時(shí),利比亞?；鹣Ｍ脑鰪?市場(chǎng)對該地區原油供應中斷的擔憂(yōu)下降,令原油價(jià)格持續承壓,在過(guò)去7個(gè)交易日中累積下跌近8%。

美國石油學(xué)會(huì )(API)最新數據顯示,截至1月10日當周,美國原油庫存增加110.3萬(wàn)桶至4.314億桶,分析師預期減少75萬(wàn)桶;庫欣庫存減少6.9萬(wàn)桶;汽油庫存增加319.8萬(wàn)桶,分析師預期增加400萬(wàn)桶;精煉油庫存增加677.9萬(wàn)桶,分析師預期增加65萬(wàn)桶。API數據公布后,美油和布油再度下挫。Sevensreportresearch分析師表示,更廣泛的能源市場(chǎng)產(chǎn)品可能將跌回至熟悉的價(jià)格區間,美油可能處于52美元/桶-53美元/桶之間。由于供應過(guò)剩的擔憂(yōu),基本面是看跌的,特別是鑒于上周精煉油庫存大幅增加。

周三早晨,據媒體報道,伊拉克巴格達以北的塔吉軍事基地遭到卡秋莎火箭彈的襲擊。該軍事基地駐扎著(zhù)負責訓練伊拉克部隊的美軍官兵。伊拉克軍方發(fā)布聲明稱(chēng),巴格達以北的塔吉軍事基地當地時(shí)間周二遭到卡秋莎火箭彈的襲擊,沒(méi)有人員傷亡。該事件對市場(chǎng)影響有限。

展望未來(lái),除貿易問(wèn)題外,更廣泛的市場(chǎng)情緒將繼續在油價(jià)走勢背后發(fā)揮關(guān)鍵作用,而日內OPEC公布的有關(guān)減產(chǎn)協(xié)議執行情況的月度報告和美國能源信息署(EIA)將要公布的每周原油庫存數據也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),這將為市場(chǎng)提供短期交易機會(huì )。預計截至1月10日當周原油庫存下降75萬(wàn)桶,前一周原油庫存增加116.4萬(wàn)桶。

美元指數

美元指數周二早盤(pán)小幅回撤至97.308水平后震蕩走高,但接近上周五觸及的半月高點(diǎn)97.546時(shí)遇阻,自97.524高點(diǎn)回落,美國核心CPI進(jìn)一步走低,提升了美聯(lián)儲進(jìn)一步維穩的幾率,再加之美聯(lián)儲鷹派人物也支持暫時(shí)按兵不動(dòng),略顯鴿派的立場(chǎng)拖累美元回吐此前漲幅。

美國勞工統計局(BLS)周二公布的月度數據顯示,美國12月份消費者價(jià)格指數(CPI)年率從2.1%升至2.3%。這一讀數與分析師的預期相符。核心CPI(不包括波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格)同比增幅如預期一樣保持在2.3%。不過(guò),整體消費者價(jià)格指數(CPI)環(huán)比由0.3%下降到0.2%;核心消費價(jià)格指數(CPI)環(huán)比由0.2%下降到0.1%。

富國銀行分析師表示,根據12月份的CPI數據,通脹狀況似乎沒(méi)什么變化,這表明美聯(lián)儲沒(méi)有必要改變政策方向。盡管12月對最后一批來(lái)自中國的商品免征關(guān)稅,但大約三分之二從中國進(jìn)口的消費品的關(guān)稅仍然有效。然而,這對商品通脹的影響不僅微乎其微,而且正在消退?？偟膩?lái)說(shuō),CPI顯示通貨膨脹的趨勢保持穩定。它仍處于美聯(lián)儲2.0%的目標水平,與核心CPI一起,表明盡管通脹可能不會(huì )上升,但它也沒(méi)有下降。目前,美聯(lián)儲似乎沒(méi)有必要為了推高通脹而增加額外的寬松政策。但隨著(zhù)最近工資增長(cháng)放緩,以及美聯(lián)儲官員暗示希望核心PCE平減指數在一段時(shí)間內超標,收回去年的保險性降息仍是一個(gè)遙遠的前景。

美聯(lián)儲最鷹派的決策者之一、堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治表示,美聯(lián)儲暫時(shí)保持政策利率不變是合適的。預計消費者支出將保持強勁,但制造業(yè)和商業(yè)投資的疲軟可能會(huì )在2020年出現。

此外,紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯表示,美聯(lián)儲保持并達成2%通脹目標至關(guān)重要,即使全球低利率可能會(huì )持續。“對低中性利率有一個(gè)艱難的適應過(guò)程,這些因素基本上是我們在接下來(lái)五到十年所要解決的問(wèn)題,”威廉姆斯稱(chēng),“如果通脹持續像這樣低于我們的目標水準,那么通脹預期的下行趨勢就可能持續,通脹預期將遠低于目標水準。”美聯(lián)儲為政策緊縮設定了很高的要求,美國的通貨膨脹需要實(shí)質(zhì)性大幅上升,才能讓美聯(lián)儲朝相反方向開(kāi)始加息。

技術(shù)分析

美國原油

日圖:保利加通道擴散,油價(jià)緊隨下軌發(fā)展;14和20日均線(xiàn)看跌;隨機指標自超賣(mài)區回升。

4小時(shí)圖:保利加通道下滑,油價(jià)靠近下軌發(fā)展;14和20均線(xiàn)看跌;隨機指標走低。

1小時(shí)圖:保利加通道趨平,油價(jià)在中軌下方發(fā)展;14小時(shí)均線(xiàn)轉跌,20小時(shí)均線(xiàn)持平;隨機指標自超賣(mài)區回升。

綜述:預計日內油價(jià)將在56.80-59.25區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關(guān)注1月14日高點(diǎn)58.70,突破后將上探1月13日高點(diǎn)59.25,然后是1月10日高點(diǎn)59.75和1月9日高點(diǎn)60.30,以及1月2日低點(diǎn)60.60和1月2日高點(diǎn)61.45;而下方支持留意1月14日低點(diǎn)57.70,跌破將下探2019年12月3日高點(diǎn)56.80,然后是2019年12月4日低點(diǎn)56.25和2019年12月3日低點(diǎn)55.35,以及2019年11月29日低點(diǎn)55.00和2019年10月30日低點(diǎn)54.40。

布倫特原油

日圖:保利加通道擴散,油價(jià)靠近下軌發(fā)展;14日均線(xiàn)下穿20日均線(xiàn);隨機指標自超賣(mài)區回升。

4小時(shí)圖:保利加通道下滑,油價(jià)在中軌下方發(fā)展;14和20均線(xiàn)看跌;隨機指標走低。

1小時(shí)圖:保利加通道趨平,油價(jià)在中軌下方發(fā)展;14小時(shí)均線(xiàn)轉跌,20小時(shí)均線(xiàn)持平;隨機指標自超賣(mài)區回升。

綜述:預計日內油價(jià)將在63.00-65.65區間內震蕩,可嘗試高拋吸低。上方阻力關(guān)注1月14日高點(diǎn)65.00,突破將上探1月10日高點(diǎn)65.65,然后是1月9日高點(diǎn)66.10和2019年12月31日高點(diǎn)66.90,以及1月7日低點(diǎn)67.60和1月6日低點(diǎn)68.20;而下方支持留意1月14日低點(diǎn)63.90,跌破將下探2019年12月11日低點(diǎn)63.00,然后是2019年12月6日低點(diǎn)62.80和2019年12月2日高點(diǎn)62.10,以及2019年12月4日低點(diǎn)61.00和2019年12月4日低60.30。